Kritni skladi in naložbena politika

Član Triglav, pokojninske družbe, d.d. ali Zavarovalnice Triglav, d.d., v okviru pokojninskega načrta varčuje v eni izmed skupin kritnih skladov, in sicer:

• Skupina kritnih skladov Skupni pokojninski sklad ali
• Skupina kritnih skladov TRIGLAV PDPZ.

Naložbeni cilj posamezne skupine kritnih skladov, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla, je doseganje dolgoročne nadpovprečne kapitalske rasti na podlagi kapitalskih dobičkov, prejetih dividend in obresti.

Naložbena politika življenjskega cikla se prilagaja starosti člana. Bistvo naložbene politike življenjskega cikla je v tem, da si lahko mlajši člani, ki imajo pred seboj še dolgo obdobje do upokojitve, v začetnem obdobju varčevanja privoščijo agresivnejšo naložbeno politiko ter na dolgi rok dosežejo višjo donosnost. Glede na zgodovinske podatke agresivnejša naložbena politika dolgoročno ni znatno bolj tvegana od manj agresivne naložbene politike, ki je predvidena za starejše varčevalce.

Bistvo naložbene politike življenjskega cikla je v tem, da član v času varčevanja prehaja med skladi z različnimi naložbenimi politikami. Ker imajo mlajši člani pred seboj še dolgo obdobje do upokojitve, si lahko v začetnem obdobju varčevanja privoščijo agresivnejšo naložbeno politiko in tako na dolgi rok dosežejo višjo donosnost.

Kritni skladi, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla

Skupina kritnih skladov Skupni pokojninski sklad

Skupino kritnih skladov Skupni pokojninski sklad upravlja Triglav, pokojninska družba, d.d., Dunajska cesta 22, Ljubljana. Skupina kritnih skladov Skupni pokojninski sklad je oblikovana za namen izvajanja prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja po pokojninskih načrtih Triglav, pokojninske družbe, d.d. z oznakami PN SK 01, PN SK-02, PN SK 03, PN TPD 04, PN TPD 05.

Pravila upravljanja za Skupino kritnih skladov življenjskega cikla Skupni pokojninski sklad z Dodatkom in Prilogo

Naložbena politika življenjskega cikla skupine kritnih skladov Skupni pokojninski sklad

Člani imajo glede na svojo starost možnost izbrati naložbeno politiko, ki jo izvajajo Delniški Skupni pokojninski sklad, Mešani Skupni pokojninski sklad ali Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom. Vsak izmed navedenih skladov izvaja drugačno naložbeno politiko, ki je prilagojena starosti člana. Izbiro naložbene politike oz. sklada z ustrezno naložbeno politiko lahko član enkrat letno brezplačno spremeni z obrazcem Zahtevek za spremembo naložbene politike člana skupine kritnih skladov Skupni pokojninski sklad.

Člani mlajši od 60 let imajo možnost varčevanja v skladih, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla. Za spremembo izpolnijo Zahtevek za spremembo naložbene politike.

Naložbeno politiko življenjskega cikla izvajajo skupine kritnih skladov Skupni pokojninski sklad, ki jih tvorijo:

• Delniški Skupni pokojninski sklad (namenjen članom, ki še niso dopolnili 50. leta starosti).
• Mešani Skupni pokojninski sklad (namenjen članom starim od vključno dopolnjenega 50. leta starosti do dopolnitve 60. leta starosti).
• Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom (namenjen članom od vključno dopolnjenega 60. leta starosti).

Član je ob pristopu razvrščen v kritni sklad, ki ustreza njegovi starostni skupini. Skladno z naložbeno politiko življenjskega cikla bo član s približevanjem upokojitvi prehajal v sklade z večjim deležem kratkoročno bolj varnih naložb (obveznice) in sicer v Mešani Skupni pokojninski sklad oz. Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom.

Vsak novi član bo ob sklenitvi zavarovanja razvrščen v sklad, ki izvaja naložbeno politiko primerno njegovi trenutni starosti - varčevanje z naložbeno politiko življenjskega cikla. V tem skladu bo varčeval dokler ne dopolni starosti predpisane za naslednji sklad, v katerega bo samodejno prestopil in v njem nadaljeval z varčevanjem. Ob dopolnjenem 60. letu starosti bo član samodejno prestopil v Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom (najmanj tvegan sklad) v katerem ostane do svoje upokojitve. S prehajanjem med različnimi skladi se prenašajo tudi zbrana sredstva članov.

Prikaz prehajanja med skladi, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla – Skupina kritnih skladov Skupni pokojninski sklad

Delniški Skupni pokojninski sklad

Sklad je namenjen starostni skupini članov, ki še niso dopolnili 50. leta starosti. Delniški Skupni pokojninski sklad zasleduje med vsemi tremi skladi, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla najbolj tvegano in potencialno najbolj donosno naložbeno politiko. Zaradi izrazito agresivne naložbene politike (bolj tvegane naložbe) lahko posameznik v dovolj dolgem času varčevanja v tem skladu pričakuje višji povprečni donos, vendar pa so nihanja v donosih in posledično v vrednosti sredstev lahko velika. Člani, ki varčujejo v tem skladu prevzemajo celotno naložbeno tveganje.

Pričakovani dolgoročni letni donos skladov je izračunan v skladu s Pravilnikom o določitvi predpostavk o projekcijah pokojninskih prejemkov.



Izjava o naložbeni politiki (Delniški Skupni pokojninski sklad)

Mešani Skupni pokojninski sklad

Sklad je namenjen starostni skupini članov od vključno dopolnjenega 50. leta starosti do dopolnitve 60. leta starosti. V primerjavi z Delniškim Skupnim pokojninskim skladom zasleduje Mešani Skupni pokojninski sklad nekoliko manj tvegano naložbeno politiko z manjšim deležem naložb v naložbenem razredu lastniških vrednostnih papirjev z večjim deležem naložb v razredu dolžniških vrednostnih papirjev - obveznic. Tako kot v Delniškem skladu, prevzemajo člani, ki varčujejo v tem skladu celotno naložbeno tveganje.

Pričakovani dolgoročni letni donos skladov je izračunan v skladu s Pravilnikom o določitvi predpostavk o projekcijah pokojninskih prejemkov.



Izjava o naložbeni politiki (Mešani Skupni pokojninski sklad)

Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom

Sklad je namenjen starostni skupini članov od vključno dopolnjenega 60. leta starosti dalje. Med vsemi skladi, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla zasleduje najmanj tvegano naložbeno politiko s pretežnim deležem naložb v naložbenem razredu dolžniških vrednostnih papirjev - obveznic. Posamezniki, ki varčujejo v tem skladu prevzemajo le naložbeno tveganje nad zajamčenim donosom. Zajamčena donosnost tega sklada je 25% višja od zakonsko predvidene minimalne zajamčene donosnosti.

Pričakovani dolgoročni letni donos skladov je izračunan v skladu s Pravilnikom o določitvi predpostavk o projekcijah pokojninskih prejemkov.



Izjava o naložbeni politiki (Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom)

Naložbena politika po izbiri člana v skupini kritnih skladov Skupni pokojninski sklad

Član, ima glede na svojo starost možnost izbrati tudi drugačno naložbeno politiko od privzete naložbene politike življenjskega cikla. Pri izbiri je omejen s starostjo, in sicer lahko izbere zgolj sklad, ki izvaja manj agresivno naložbeno politiko in je namenjeni starejšemu starostnemu razredu od tistega v katerega spada.

Pričakovati je, da naložbene politike življenjskega cikla ne bodo izbrali le tisti člani, ki so izrazito nenaklonjeni tveganju.

Člani, mlajši od 50 let

Član, ki je ob sklenitvi zavarovanja mlajši od 50 let, lahko izbira med pristopom k Delniškemu, Mešanemu ali Obvezniškemu Skupnemu pokojninskemu skladu z zajamčenim donosom. S pristopom k Delniškemu Skupnemu pokojninskemu skladu bo član varčeval skladno s privzeto naložbeno politiko, ki je naložbena politika življenjskega cikla.

Člani, stari od 50 do 60 let

Član, ki je ob sklenitvi zavarovanja star od vključno 50 do 60 let, lahko izbira med pristopom k Mešanemu ali Obvezniškemu Skupnemu pokojninskemu skladu z zajamčenim donosom. S pristopom k Mešanemu Skupnemu pokojninskemu skladu bo član varčeval skladno s privzeto naložbeno politiko, ki je naložbena politika življenjskega cikla.

Možnost 1: Pristop k Mešanemu Skupnemu pokojninskemu skladu - Naložbena politika življenjskega cikla	Možnost 2: Pristop k Obvezniškemu Skupnemu pokojninskemu skladu z zajamčenim donosom
Tekoče premije člana se bodo do njegovega 60. leta razporejale v Mešani Skupni pokojninski sklad. Z dopolnjenim 60. letom starosti se bodo njegova privarčevana sredstva iz Mešanega Skupnega pokojninskega sklada prenesla v Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom, kamor se bodo razporejale tudi tekoče premije. V tem skladu bo ostal član do svoje upokojitve.	Tekoče premije člana se bodo do njegove upokojitve razporejale v Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom. V tem skladu bo ostal član do svoje upokojitve.

Člani stari 60 let ali več

Član, ki je ob sklenitvi zavarovanja, star 60 let ali več lahko izbere zgolj naložbeno politiko življenjskega cikla, ki jo za to starost izvaja Obvezniški Skupni pokojninski sklad z zajamčenim donosom. V tem skladu bo član ostal do svoje upokojitve.

Skupina kritnih skladov TRIGAV PDPZ

Skupino kritnih skladov TRIGLAV PDPZ upravlja Zavarovalnica Triglav, d.d., Miklošičeva 19, Ljubljana. Skupina kritnih skladov TRIGLAV PDPZ je oblikovana za namen izvajanja prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja po pokojninskih načrtih Zavarovalnice Triglav z oznakami PN-ZT-01, PN-ZT-02, PN-ZT-03, PN-ZT-04, PN-ZT-05 in PN-ZT-06.

Pravila upravljanja Skupine kritnih skladov TRIGLAV PDPZ
Priloga k pravilom upravljanja Skupine kritnih skladov TRIGLAV PDPZ

Naložbena politika življenjskega cikla skupine kritnih skladov TRIGLAV PDPZ

Člani imajo glede na svojo starost možnost izbrati naložbeno politiko, ki jo izvajajo kritni skladi TRIGLAV PDPZ – drzni, TRIGLAV PDPZ – zmerni ali TRIGLAV PDPZ - zajamčeni. Vsak izmed navedenih skladov izvaja drugačno naložbeno politiko, ki je prilagojena starosti člana. Izbiro naložbene politike oz. sklada z ustrezno naložbeno politiko lahko član enkrat letno brezplačno spremeni z obrazcem Zahtevek za spremembo naložbene politike člana skupine kritnih skladov Triglav PDPZ.

Člani mlajši od 60 let imajo možnost, da varčujejo v skladih, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla. Za spremembo izpolnijo Zahtevek za spremembo naložbene politike.

Zavarovalnica Triglav naložbeno politiko življenjskega cikla izvaja v okviru Skupine kritnih skladov TRIGLAV PDPZ, ki jo sestavljajo trije kritni skladi:

• TRIGLAV PDPZ - Drzni (namenjen članom, mlajšim od 50 let).
• TRIGLAV PDPZ - Zmerni (namenjen članom, starim od vključno 50 do 60 let).
• TRIGLAV PDPZ - Zajamčeni (namenjen članom, starim 60 let in več).

Član je ob pristopu razvrščen v kritni sklad, ki ustreza njegovi starostni skupini. Skladno z naložbeno politiko življenjskega cikla bo član s približevanjem upokojitvi prehajal v sklade z večjim deležem kratkoročno bolj varnih naložb (obveznice) in sicer v kritni sklad TRIGLAV PDPZ - Zmerni oz. TRIGLAV PDPZ - Zajamčeni.

Vsak novi član bo ob sklenitvi zavarovanja razvrščen v sklad, ki izvaja naložbeno politiko primerno njegovi trenutni starosti - varčevanje z naložbeno politiko življenjskega cikla. V tem skladu bo varčeval dokler ne dopolni starosti predpisane za naslednji sklad, v katerega bo samodejno prestopil in v njem nadaljeval z varčevanjem. Ob dopolnjenem 60. letu starosti bo član samodejno prestopil v kritni sklad TRIGLAV PDPZ - Zajamčeni (najmanj tvegan sklad) v katerem ostane do svoje upokojitve. S prehajanjem med različnimi skladi se prenašajo tudi zbrana sredstva članov.

Prikaz prehajanja med skladi, ki izvajajo naložbeno politiko življenjskega cikla

Kritni sklad TRIGLAV PDPZ – drzni

Kritni sklad TRIGLAV PDPZ – drzni je namenjen osebam mlajšim od 50 let in zasleduje bolj tvegano naložbeno politiko.

Osnovni cilj kritnega sklada je doseganje dolgoročne rasti premoženja kritnega sklada. Sklad bo naložbene cilje dosegal z visoko stopnjo mednarodne in sektorske razpršitve naložb predvsem v prvovrstne delnice podjetij z izgrajeno strategijo razvoja in potencialom dolgoročne rasti. Del sredstev kritnega sklada je lahko naložen tudi v dolžniške vrednostne papirje, instrumente denarnega trga in druge naložbe.

Pričakovani dolgoročni letni donos skladov je izračunan v skladu s Pravilnikom o določitvi predpostavk o projekcijah pokojninskih prejemkov.



Izjava o naložbeni politiki kritnega sklada TRIGLAV PDPZ – drzni

Kritni sklad TRIGLAV PDPZ – zmerni

Kritni sklad TRIGLAV PDPZ – zmerni je namenjen osebam v starosti od vključno 50 let do 60 let in zasleduje srednje tvegano naložbeno politiko.

Osnovni cilj kritnega sklada je zagotavljati dolgoročno rast vrednosti premoženja kritnega sklada ob zmerni stopnji tveganja. Naložbe kritnega sklada bodo uravnoteženo usmerjene v dolžniške vrednostne papirje s stabilnim donosom, v prenosljive vrednostne papirje, pretežno delnice podjetij brez geografskih in sektorskih omejitev ter v enote ciljnih skladov. Kritni sklad bo naložbene cilje dosegal z visoko stopnjo razpršitve naložb.

Pričakovani dolgoročni letni donos skladov je izračunan v skladu s Pravilnikom o določitvi predpostavk o projekcijah pokojninskih prejemkov.



Izjava o naložbeni politiki kritnega sklada TRIGLAV PDPZ – zmerni

Kritni sklad TRIGLAV PDPZ – zajamčeni

Kritni sklad TRIGLAV PDPZ – zajamčeni je namenjen osebam v starosti od vključno 60 let dalje in zasleduje manj tvegano naložbeno politiko.

Osnovni cilj kritnega sklada je doseganje dolgoročne rasti premoženja kritnega sklada, pri katerem član prevzema naložbeno tveganje nad minimalnim zajamčenim donosom na vplačano čisto premijo. Naložbe kritnega sklada bodo globalno usmerjene, in sicer v prenosljive vrednostne papirje, pretežno dolžniške vrednostne papirje brez geografskih in sektorskih omejitev ter v enote obvezniških skladov. Kritni sklad bo naložbene cilje dosegal z visoko stopnjo razpršitve naložb. Zavarovalnica bo izvajala tako naložbeno politiko, ki bo usmerjena v čim večjo varnost in dolgoročno rast premoženja kritnega sklada. Pri tem bo zavarovalnica na plačano čisto premijo zagotavljala donosnost v višini 125 % minimalne zajamčene donosnosti, ki jo predpiše minister, pristojen za finance na podlagi drugega odstavka 217. člena Zakona o pokojninskem in invalidskem zavarovanju (ZPIZ-2).

Pričakovani dolgoročni letni donos skladov je izračunan v skladu s Pravilnikom o določitvi predpostavk o projekcijah pokojninskih prejemkov.



Izjava o naložbeni politiki kritnega sklada TRIGLAV PDPZ – zajamčeni

Naložbena politika po izbiri člana v Skupini kritnih skladov TRIGLAV PDPZ

Član ima glede na svojo starost možnost izbrati tudi drugačno naložbeno politiko od privzete naložbene politike življenjskega cikla. Pri izbiri je omejen s starostjo, in sicer lahko izbere zgolj kritni sklad, ki izvaja manj agresivno naložbeno politiko in je namenjeni starejšemu starostnemu razredu od tistega v katerega spada. Pri izbiri kritnega sklada poleg starostnih omejitev upoštevajte tudi vaš odnos do naložbenega tveganja in vaša pričakovanja glede donosnosti.

Pričakovati je, da naložbene politike življenjskega cikla ne bodo izbrali le tisti člani, ki so izrazito nenaklonjeni tveganju.

Člani, mlajši od 50 let

Član, ki je ob sklenitvi zavarovanja mlajši od 50 let, lahko izbira med pristopom h kritnemu skladu TRIGLAV PDPZ - Drzni, TRIGLAV PDPZ - Zmerni ali TRIGLAV PDPZ - Zajamčeni. S pristopom h kritnemu skladu TRIGLAV PDPZ - Drzni bo član varčeval skladno s privzeto naložbeno politiko, ki je naložbena politika življenjskega cikla.

Člani, stari od 50 do 60 let

Član, ki je ob sklenitvi zavarovanja star od vključno 50 do 60 let, lahko izbira med pristopom h kritnemu skladu TRIGLAV PDPZ - Zmerni ali TRIGLAV PDPZ - Zajamčeni. S pristopom h kritnemu skladu TRIGLAV PDPZ - Zmerni bo član varčeval skladno s privzeto naložbeno politiko, ki je naložbena politika življenjskega cikla.